Đầu tư EB-5 trực tiếp (Direct EB-5) là hình thức nhà đầu tư nước ngoài tự thành lập hoặc mua lại doanh nghiệp tại Mỹ, trực tiếp quản lý hoạt động kinh doanh và tạo ra ít nhất 10 việc làm toàn thời gian cho người lao động Mỹ. Mức đầu tư tối thiểu là $800.000 ở vùng TEA hoặc $1.050.000 ở vùng ngoài TEA. Khác với hình thức đầu tư gián tiếp thông qua trung tâm vùng, đầu tư EB-5 trực tiếp yêu cầu nhà đầu tư phải tự quản lý, vận hành doanh nghiệp và chỉ được tính các công việc làm trực tiếp trên bảng lương. Đổi lại, hình thức đầu tư EB-5 trực tiếp này mang đến lợi ích vượt trội về quyền kiểm soát tuyệt đối dòng vốn, tiềm năng lợi nhuận không giới hạn từ hoạt động kinh doanh và sự chủ động hoàn toàn trong lộ trình định cư mà không phụ thuộc vào bên thứ ba.
Bài viết dưới đây của Interimm sẽ cung cấp thông tin chi tiết về hình thức đầu tư EB-5 trực tiếp, phân tích sự khác biệt cụ thể giữa đầu tư trực tiếp và gián tiếp, khám phá các loại hình phổ biến trong đầu tư EB-5 trực tiếp, những thách thức thực tế và nắm bắt những lưu ý quan trọng nhất để giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn, bảo toàn thẻ xanh cho cả gia đình.
1. Đầu tư EB-5 trực tiếp là gì?
Đầu tư EB-5 trực tiếp (Direct EB-5) là hình thức nhà đầu tư tự mình thành lập, mua lại, hoặc tái cấu trúc một doanh nghiệp thương mại mới tại Hoa Kỳ và trực tiếp quản lý, vận hành doanh nghiệp đó để đáp ứng các yêu cầu của chương trình định cư Mỹ EB-5. Thay vì ủy thác vốn qua các dự án của Trung tâm vùng (Regional Center), ở hình thức đầu tư EB-5 trực tiếp nhà đầu tư đóng vai trò là chủ sở hữu hoặc quản lý cấp cao, trực tiếp chịu trách nhiệm về sự phát triển của doanh nghiệp và việc tuân thủ các quy định di trú để đạt được mục tiêu sở hữu Thẻ xanh Mỹ cho cả gia đình.
Điều kiện tham gia EB-5 trực tiếp yêu cầu mức vốn tối thiểu 800.000 USD (khu vực TEA) hoặc 1.050.000 USD (ngoài TEA), cam kết tạo ra ít nhất 10 việc làm trực tiếp trên bảng lương cho nhân sự Mỹ. Nhà đầu tư đồng thời giữ vai trò quản lý, trực tiếp điều hành hoặc tham gia vào các quyết định chiến lược tại doanh nghiệp để duy trì tính hợp lệ của hồ sơ định cư.
Để nắm trọn điều kiện vốn 800.000–1.050.000 USD, yêu cầu tạo việc làm và lộ trình thẻ xanh cho cả gia đình, nhà đầu tư nên tìm hiểu toàn diện chương trình EB-5 ngay từ giai đoạn đánh giá hồ sơ ban đầu, tránh rủi ro thiếu sót giấy tờ hoặc chọn sai hình thức đầu tư.
Theo quy định mới, Luật Cải tổ và Liêm chính EB-5 (RIA) được Quốc hội Mỹ ban hành vào ngày 11/03/2022, mỗi dự án đầu tư EB-5 trực tiếp chỉ được tiếp nhận nguồn vốn từ một nhà đầu tư duy nhất, tạo ra thay đổi đáng kể trong cơ cấu đầu tư của chương trình.
2. Đầu tư EB-5 trực tiếp và gián tiếp qua trung tâm vùng khác nhau như thế nào?
Đầu tư EB-5 trực tiếp và gián tiếp qua Trung tâm Vùng khác nhau cơ bản về quyền quản lý, cách tạo việc làm và rủi ro: Đầu tư trực tiếp yêu cầu nhà đầu tư tự quản lý và tạo 10 việc làm trực tiếp, trong khi đầu tư gián tiếp thông qua Trung tâm Vùng cho phép quản lý thụ động, tính cả việc làm gián tiếp/phát sinh, thường an toàn hơn về thẻ xanh nhưng hoàn vốn chậm hơn.
Sau đây là bảng so sánh chi tiết giữa hai hình thức đầu tư EB-5 trực tiếp và đầu tư gián tiếp:
| Hạng mục | Hình thức trực tiếp | Hình thức gián tiếp |
| Trách nhiệm | Nhà đầu tư là chủ sở hữu, trực tiếp điều hành, quản lý nhân sự và chịu trách nhiệm cao nhất về kết quả kinh doanh. | Nhà đầu tư là cổ đông hữu hạn, ủy thác việc quản lý dự án cho Trung tâm vùng. |
| Vốn đầu tư | Vùng TEA: 800.000 USD Vùng Non-TEA: 1.050.000 USD | Vùng TEA: 800.000 USD Vùng Non-TEA: 1.050.000 USD |
| Thủ tục, hồ sơ dự án | Nhà đầu tư tự chuẩn bị Business Plan, báo cáo thị trường và chứng minh khả năng vận hành doanh nghiệp thực tế. | Trung tâm vùng chuẩn bị toàn bộ bộ hồ sơ dự án (I-956F), báo cáo kinh tế và giải trình pháp lý. |
| Tính chất công việc làm tạo ra | Mỗi nhà đầu tư tạo ra 10 công việc, tất cả công việc phải được tạo ra trực tiếp từ dự án. Và phải chứng minh với USCIS để được chấp thuận. | Tối thiểu 10 công việc cho mỗi nhà đầu tư thường bao gồm cả việc làm trực tiếp và gián tiếp từ dự án, và được USCIS thông qua trước khi kêu gọi vốn đầu tư. |
| Lợi nhuận từ tiền đầu tư | Nhà đầu tư hưởng trọn vẹn lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và có thể được lợi nhuận cao nếu doanh nghiệp hoạt động hiệu quả. | Lợi nhuận cho các dự án vay vốn EB-5 thường ở mức thấp. |
| Hoàn vốn | Không có thời gian hoàn vốn, nhà đầu tư trực tiếp đầu tư và quản lý doanh nghiệp. | Hoàn vốn sau 5 – 7 năm tùy thuộc vào loại dự án và tiến độ dự án. |
Sự khác biệt lớn nhất nằm ở cách tính việc làm. Trong khi đầu tư gián tiếp cho phép nhà đầu tư tận dụng các công việc gián tiếp từ quá trình xây dựng hạ tầng, thì đầu tư trực tiếp buộc doanh nghiệp phải duy trì bộ máy nhân sự ổn định. Nếu doanh nghiệp không thể duy trì đủ 10 nhân viên trên bảng lương trong giai đoạn xóa bỏ điều kiện (đơn I-829), rủi ro mất Thẻ xanh vĩnh viễn là rất lớn. Do đó, hình thức này đòi hỏi nhà đầu tư phải có nền tảng quản trị vững chắc hoặc sở hữu một mô hình kinh doanh có nhu cầu lao động cao và ổn định.
Trước khi so sánh với hình thức trực tiếp, nhà đầu tư nên tìm hiểu Trung tâm Vùng dự án EB-5 là gì để nắm rõ vai trò, cơ chế hoạt động và tiêu chí lựa chọn của mô hình đầu tư gián tiếp.
3. Ưu điểm nổi bật của hình thức đầu tư EB-5 trực tiếp
Đầu tư EB-5 trực tiếp mang lại nhiều lợi thế cho nhà đầu tư có mong muốn định cư Mỹ diện đầu tư, đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư có kinh nghiệm quản lý và muốn phát triển sự nghiệp tại Mỹ:
- Quyền kiểm soát tuyệt đối: Nhà đầu tư toàn quyền quyết định mọi hoạt động của doanh nghiệp từ chiến lược kinh doanh, quản lý nhân sự đến kiểm soát dòng tiền mà không phụ thuộc vào bên thứ ba.
- Tăng khả năng sinh lời: Không chia sẻ lợi nhuận với bên thứ ba, nhà đầu tư hưởng toàn bộ thu nhập từ hoạt động kinh doanh.
- Linh hoạt lựa chọn dự án: Không giới hạn loại hình, nhà đầu tư có thể tự mở mới hoặc mua lại doanh nghiệp phù hợp với kinh nghiệm và sở thích.
- Không yêu cầu tái đầu tư: Sau khi kết thúc dự án và đáp ứng điều kiện tạo 10 việc làm, nhà đầu tư có thể thu hồi vốn mà không cần tái đầu tư sang dự án khác.
- Minh bạch trong việc tạo việc làm: Dễ dàng kiểm soát và chứng minh chỉ số 10 việc làm trực tiếp trên bảng lương thực tế, giúp tăng tính chủ động và an toàn cho giai đoạn xóa bỏ điều kiện thẻ xanh (đơn I-829).
- Không tốn phí quản lý dự án: Tiết kiệm được khoản phí quản trị đáng kể thường phải trả cho các Trung tâm vùng.
- Thời gian xử lý nhanh: Đầu tư EB-5 trực tiếp không phụ thuộc vào quá trình kêu gọi vốn từ nhiều nhà đầu tư, do đó có thể rút ngắn được thời gian xét duyệt.
4. Các loại hình doanh nghiệp đầu tư EB-5 trực tiếp phổ biến
Nhà đầu tư EB-5 có thể lựa chọn nhiều loại hình kinh doanh khác nhau khi tham gia chương trình định cư Mỹ diện EB-5 với hình thức đầu tư trực tiếp. Để tham khảo danh mục các dự án EB-5 đang triển khai, nhà đầu tư có thể đánh giá loại hình phù hợp với kinh nghiệm và mục tiêu của mình. Dưới đây là các loại hình doanh nghiệp phổ biến:
- Doanh nghiệp mới thành lập: Nhà đầu tư tự xây dựng, vận hành và quản lý một doanh nghiệp mới hoàn toàn trong các lĩnh vực như nhà hàng, dịch vụ kỹ thuật, sản xuất nhỏ, hoặc công nghệ.
- Doanh nghiệp hiện có: Nhà đầu tư mua lại hoặc đầu tư vào một doanh nghiệp đang hoạt động, góp phần mở rộng quy mô, cải thiện hiệu suất và tạo thêm việc làm.
- Doanh nghiệp nhượng quyền thương mại (Franchise): Nhà đầu tư mua quyền kinh doanh từ các thương hiệu đã được khẳng định (như nhà hàng, cửa hàng tiện lợi, dịch vụ khách sạn), giảm thiểu rủi ro vận hành và tận dụng hỗ trợ từ công ty mẹ.
- Doanh nghiệp trong các lĩnh vực ưu tiên: Một số lĩnh vực được ưu tiên trong chương trình EB-5 như: cơ sở hạ tầng, sản xuất, năng lượng tái tạo, khách sạn, nhà hàng, chăm sóc sức khỏe, giáo dục, công nghệ…
5. Những thách thức khi tham gia đầu tư EB-5 trực tiếp
Bên cạnh những ưu điểm nổi bật, đầu tư EB-5 trực tiếp cũng tồn tại những điểm hạn chế quan trọng mà nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi quyết định:
- Yêu cầu tạo ra tối thiểu 10 việc làm trực tiếp cho lao động Mỹ hợp pháp trong vòng 2 năm.
- Nhà đầu tư gặp rủi ro đầu tư cao hơn, tốn nhiều thời gian và công sức hơn do phải trực tiếp điều hành hoạt động kinh doanh mà không có đơn vị trung gian hỗ trợ.
- Nhà đầu tư Việt Nam không sinh sống tại Mỹ thì sẽ không am hiểu về môi trường kinh tế tại đất nước này. Sự khác biệt về văn hoá, pháp luật, chính sách thuế, vận hành doanh nghiệp, quản lý người lao động,… sẽ gây cản trở cho nhà đầu tư trong việc duy trì hoạt động doanh nghiệp.
- Cần chứng minh việc thành lập doanh nghiệp thương mại mới, điều này gây tốn kém thời gian trong quá trình làm việc với USCIS.
- Nếu không có đơn vị trung gian, việc chứng minh tạo ra 10 việc làm cho công dân Mỹ cũng gặp nhiều khó khăn hơn.
Nhà đầu tư cần nắm rõ từng bước chuẩn bị hồ sơ, từ lập Business Plan đến nộp đơn I-526E. Tìm hiểu chi tiết quy trình đầu tư EB-5 sẽ giúp chủ động về thời gian và tránh sai sót trong từng giai đoạn.
6. Cần lưu ý gì khi tham gia đầu tư EB-5 trực tiếp?
Khi tham gia đầu tư EB-5 theo hình thức trực tiếp, nhà đầu tư cần chú ý:
- Đảm bảo rằng doanh nghiệp đầu tư tạo ra tối thiểu 10 việc làm trực tiếp cho người Mỹ, như yêu cầu của chương trình EB-5.
- Cung cấp bằng chứng rõ ràng và chi tiết về nguồn gốc và tính hợp lệ của vốn đầu tư.
- Nhà đầu tư cần đảm bảo doanh nghiệp có tài chính ổn định. Điều đó đóng vai trò quan trọng khi xác định khả năng hoạt động kinh doanh thành công trên thị trường.
- Lưu lại tất cả các khoản chi trả và ghi chép đầy đủ trong quá trình tham gia đầu tư để theo dõi tiến độ và đảm bảo tính minh bạch.
- Không được tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư khác khi tham gia đầu tư EB-5 trực tiếp.
Đặc biệt với yêu cầu chứng minh nguồn gốc vốn đầu tư hợp lệ, nhà đầu tư nên tham khảo hướng dẫn về cách chứng minh dòng tiền sạch đi EB-5 để chuẩn bị hồ sơ tài chính đúng chuẩn USCIS ngay từ đầu.
7. Khi nào nên chọn đầu tư EB-5 theo hình thức trực tiếp?
Nhà đầu tư nên chọn hình thức EB-5 trực tiếp khi:
- Có kinh nghiệm quản trị doanh nghiệp và hiểu rõ thị trường Mỹ.
- Có kế hoạch định cư và phát triển sự nghiệp tại Mỹ.
- Có khả năng tiếng Anh tốt hoặc có đội ngũ quản lý tin cậy tại Mỹ.
- Ưu tiên việc nắm giữ và kiểm soát tài sản hơn là giao phó cho một bên thứ ba quản lý.
- Có đủ nguồn lực tài chính dự phòng để duy trì nhân sự trong 2-3 năm đầu.
8. Câu hỏi thường gặp về hình thức đầu tư EB-5 trực tiếp
8.1 Hình thức đầu tư EB-5 trực tiếp có cần bằng cấp tiếng Anh không?
Hình thức đầu tư EB-5 trực tiếp không bắt buộc nhà đầu tư phải có bằng tiếng Anh. Tuy nhiên, do nhà đầu tư tự quản lý dự án nên cần trang bị kỹ năng giao tiếp Tiếng Anh để tránh gặp rủi ro trong quá trình đầu tư.
8.2 Nếu dự án đầu tư EB-5 trực tiếp của tôi không thành công, liệu tôi có mất toàn bộ số tiền đầu tư và thẻ xanh không?
Nếu dự án EB-5 trực tiếp thất bại, nhà đầu tư rất có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư. Việc có mất thẻ xanh hay không phụ thuộc vào khả năng chứng minh bản thân đã nỗ lực như thế nào và dự án đã đáp ứng các điều kiện EB-5 là tạo ra ít nhất 10 việc làm.
Trong trường hợp dự án thất bại hoặc nhà đầu tư không đáp ứng đủ điều kiện, thẻ xanh tạm thời của họ có thể bị hủy bỏ. Tuy nhiên, trong một số trường hợp nhất định, nếu có thể chứng minh rằng sự thất bại của dự án là do nguyên nhân khách quan nằm ngoài tầm kiểm soát, nhà đầu tư có thể bảo vệ thẻ xanh của mình.
8.3 Tôi có cần sống tại nơi đặt doanh nghiệp không?
Về lý thuyết là không, nhưng bạn phải chứng minh được vai trò quản lý điều hành doanh nghiệp của mình. Đối với đầu tư trực tiếp, việc sống gần doanh nghiệp thường được khuyến khích để đảm bảo sự vận hành trơn tru và đáp ứng các yêu cầu kiểm soát của USCIS đối với chủ đầu tư trực tiếp.
Bài viết đã cung cấp cái nhìn toàn diện về đầu tư EB-5 trực tiếp, giúp nhà đầu tư nắm rõ ưu nhược điểm, các loại hình doanh nghiệp và sự khác biệt so với hình thức gián tiếp. Những thông tin này sẽ hỗ trợ nhà đầu tư đánh giá chính xác tính khả thi và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp với điều kiện thực tế.
Interimm là công ty định cư Mỹ diện đầu tư uy tín với hơn 60 dự án triển khai và tỷ lệ phê duyệt I-526E đạt 100%, hỗ trợ nhà đầu tư từ bước lập kế hoạch tài chính đến ngày nhận thẻ xanh cho cả gia đình.
THÔNG TIN LIÊN HỆ CÔNG TY TƯ VẤN ĐỊNH CƯ MỸ UY TÍN:
- Địa chỉ trụ sở: Tầng 5 & 7, 22-24-26 Mạc Thị Bưởi, Phường Sài Gòn, Tp. Hồ Chí Minh
- Website: https://www.interimm.vn/
- Hotline: 0931 830 838 (Hồ Chí Minh) – 0901 329 729 (Hà Nội)
- E-mail: info@interimm.vn
